Activos tradicionales con estrategia moderna – MundoDaily

Dominic Kohler, jefe de soluciones de inversión y clientes de Brown Shipley, un banco de quintetas privado, reflexiona sobre la resistencia de los activos, acciones y títulos tradicionales en medio de inflación, volatilidad y una nueva generación de expectativas de los inversores.

Marcado por cambios macroeconómicos rápidos, clases de activos tradicionales como acciones e ingresos fijos, se están probando como nunca antes. Según Kohler, el escenario de inversión es de complejidad y oportunidad, donde la prudencia, la adaptabilidad y la confianza son más valiosas que nunca.

«Estamos navegando en un entorno desafiante en los últimos dos años», dice Kohler. «Altas tasas de interés, presión inflacionaria sostenida, mercados volátiles e incertidumbre geopolítica continua» reformuló cómo se perciben e implantan los activos tradicionales.

Para las acciones, Kohler enfatiza, «ser más selectivo; la calidad y la resiliencia son más que nunca». En el lado de encaje fijo, la perspectiva se iluminó. «Las cosas están mejorando ahora que los ingresos son más atractivos».

Esta combinación de optimismo cauteloso y flexibilidad táctica enfatiza el enfoque más amplio de Brown Shipley. «Es un mercado en el que el posicionamiento cuidadoso es fundamental, centrándose en la carrera a largo plazo, así como en busca de oportunidades como y cuando se presentan».

Incluso cuando la inflación muestra signos de enfriamiento, Kohler sostiene que la preservación de la riqueza sigue siendo una prioridad central, especialmente para los clientes privados que buscan estabilidad a largo plazo.

«Además de la apreciación del capital, nuestra filosofía de inversión también incluye un enfoque en la protección de la riqueza», explica. «Incluso con la inflación comenzando a hacerlo más fácil, esto sigue siendo esencial. Las acciones de calidad y los títulos gubernamentales o corporativos siguen siendo herramientas confiables para ayudarnos a entregar nuestra filosofía».

Si bien todavía están surgiendo nuevas innovaciones de activos y financieros, Kohler cree en la importancia continua de las inversiones tradicionales. «Estamos convencidos de que, incluso con los cambios en las condiciones del mercado, las nuevas clases de activos y la innovación de productos, los activos tradicionales continuarán desempeñando un papel clave».

Brown Shipley emplea un enfoque flexible y disciplinado para la asignación de activos, lo que le permite responder rápidamente a los desarrollos del mercado sin perder de vista los objetivos a largo plazo.

«Tenemos un enfoque de asignación de activos dinámicos», explica Kohler. «Ajustamos activamente nuestra posición a medida que cambia el mercado, siempre guiados por nuestras perspectivas a largo plazo, pero respondiendo a los cambios a corto plazo».

Durante los períodos de mayor volatilidad, esto puede implicar reducir la exposición a activos riesgosos, como acciones y mayores asignaciones a títulos de mayor calidad. «Dentro de las acciones, nos incluimos a sectores y empresas que están mejor posicionadas para la incertidumbre climática», agrega. «En la renta fija, con los rendimientos ahora más atractivos, los títulos se han convertido en una herramienta efectiva no solo para la preservación de capital sino también la generación de ingresos».

Si bien los activos tradicionales forman el núcleo de la mayoría de las carteras, Kohler destaca la creciente relevancia de las alternativas para lograr la verdadera diversificación.

«Se trata de encontrar la mezcla correcta», dice. «Las alternativas pueden ayudar a reducir el riesgo, aumentar la diversificación y proporcionar un premio de iliquidez». Los mercados privados en particular están ganando fuerza, especialmente con inversores más jóvenes y más orientados al crecimiento.

Sin embargo, Kohler ofrece una palabra de precaución. «Los mercados privados son complejos y a menudo se entienden poco. Por lo tanto, la comunicación clara y el posicionamiento de los beneficios y los riesgos, son importantes».

A pesar de la aparición de alternativas e inversiones digitales, Kohler sigue confiando en el potencial de rendimiento a largo plazo de los activos tradicionales.

«Estamos enfocados en proporcionar retornos adjustificados a largo plazo consistentes», dice. «Los activos tradicionales aún juegan un papel importante para desempeñar. Pueden ofrecer estabilidad y consistencia, especialmente cuando los clientes ven la incertidumbre y el riesgo en el mercado».

Además, la gestión de riesgos es fundamental para la filosofía de inversión de Brown Shipley. A través de su empresa controladora, Quintet, el Banco se asocia con BlackRock para obtener acceso a las herramientas de evaluación de riesgos estatales.

«Como parte de nuestra asociación con BlackRock, utilizamos las mejores herramientas de gestión de riesgos de gestión de riesgos para las carteras de pruebas de estrés y consideramos varios escenarios de mercado», explica Kohler. Pero los números por sí solos no son suficientes. «Es esencial que los consultores estén cerca de los clientes y comprendan lo que es más importante para ellos: pase tiempo con ellos y asegúrese de que su estrategia permanezca alineada con sus objetivos de inversión y circunstancias personales».

Donde los desarrollos geopolíticos pueden mover los mercados de la noche a la mañana, el consejo de Kohler es permanecer equilibrado.

«Ya se trate de elecciones, conflictos o anuncios arancelarios, analizamos cómo estos eventos pueden afectar los mercados y ajustar las carteras según sea necesario», dice. «Sin embargo, como vimos a principios de este año, es esencial filtrar el ruido, aunque es importante buscar oportunidades, a veces mantenerse firme en nuestro posicionamiento puede ser el mejor curso de acción a largo plazo».

Mirando hacia el futuro, Kohler ve varias fuerzas que remodelan el futuro de la inversión tradicional de cambios regulatorios e innovación de productos para las expectativas de los inversores más jóvenes.

«Estamos en medio de la mayor transferencia de riqueza en la historia», dice. «Los inversores más jóvenes tienen un enfoque creciente en la inversión temática y sostenible. Continuamos evolucionando nuestro producto que ofrece, proporcionando a los clientes más opciones sobre cómo se gestiona e invierte su riqueza».

Las consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) están cada vez más al frente y en el centro. Pero el enfoque de Brown Shipley es personalizado y no prescriptivo.

«ESG a menudo se trata de creencias profundas, reflejando los valores individuales de las familias a las que servimos», explica Kohler. «Es por eso que no imponemos nuestros valores, pero ofrecemos a nuestros clientes una amplia gama de opciones para que puedan invertir en alineación con sus valores».

La incorporación de ESG, señala, también es una cuestión de inversión en sonido. «Los inversores buscan constantemente limitar su universo de inversión, excluyendo empresas mal ejecutadas o excesivamente riesgosas. La incorporación de métricas ESG es un intento de evaluar y evitar riesgos e identificar oportunidades, en función de factores que no siempre se asocian con las decisiones de inversión en el pasado».

Si bien la relación humana permanece en el centro del servicio al cliente, la tecnología está desempeñando un papel cada vez más importante en la construcción y gestión de la cartera.

«La tecnología nos ayuda a tomar decisiones más informadas más rápido», dice Kohler. «Tenemos varias asociaciones importantes que nos han dado acceso a la tecnología líder en el mercado desde la cual nuestros clientes se benefician a medida que alimentan nuestros procesos internos y la toma de decisiones». Aún así, agrega: «La interacción y el juicio humano siguen siendo esenciales».

Los activos tradicionales continúan ofreciendo una base sólida para la preservación y el crecimiento de la riqueza.

Para Brown Shipley, no se trata solo de seleccionar las acciones o títulos correctos, se trata de construir la construcción a largo plazo, aprovechar la innovación de manera responsable y mantenerse anclado a lo que más importa para los clientes.

Como dice Kohler: «Con la asignación de la ley y la selección de instrumentos sólidos, los activos tradicionales pueden continuar proporcionando rendimientos más altos a largo plazo».

«Valor duradero: activos tradicionales con estrategia moderna» fue creado y publicado originalmente por Banquero privado internacionalUna marca propiedad de GlobalData.

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