El fundador de Archegos, Bill Hwang, condenado en juicio por fraude por colapso de fondos – MundoDaily

El fundador de Archegos Capital Management, Sung Kook “Bill” Hwang, fue declarado culpable de fraude y otros cargos por un jurado en un tribunal federal de Manhattan en un juicio penal en el que los fiscales lo acusaron de manipulación del mercado antes del colapso de la inversión privada de 36 mil millones de dólares de su empresa en 2021.

El miércoles, el jurado, que comenzó a deliberar el martes, declaró a Hwang culpable de 10 de 11 cargos penales, y a Patrick Halligan, su adjunto y coacusado de Archegos, culpable de los tres cargos que enfrentaba. Hwang y Halligan se sentaron flanqueados por sus abogados mientras un capataz de voz suave leía el veredicto.

El juez de distrito estadounidense Alvin Hellerstein fijó la sentencia para el 28 de octubre. Ambos hombres permanecerán libres bajo fianza.

El colapso de Archegos conmocionó a Wall Street y provocó el escrutinio regulatorio en tres continentes. Los fiscales dijeron que Hwang y Halligan mintieron a los bancos para obtener miles de millones de dólares que utilizaron para inflar artificialmente los precios de las acciones de varias empresas que cotizan en bolsa. El juicio comenzó en mayo.

Hwang, de 60 años, se declaró inocente de un cargo de conspiración para extorsionar, tres cargos de fraude y siete cargos de manipulación del mercado. Halligan, de 47 años, se declaró inocente de un cargo de conspiración para extorsionar y dos cargos de fraude. Halligan era el director financiero de Archegos.

Ahora se enfrentan a sentencias máximas de 20 años de prisión por cada cargo por el que fueron declarados culpables, aunque cualquier sentencia probablemente sería mucho menor y la impondría el juez en función de una serie de factores.

Cuando los cargos fueron generados en 2022 el Departamento de Justicia de Estados Unidos calificó el caso como un ejemplo de su compromiso de responsabilizar a las personas que distorsionan y defraudan a los mercados financieros estadounidenses.

Los jurados escucharon los argumentos finales el martes.

Implosión

El juicio se centró en la implosión de la oficina familiar de Hwang, Archegos, que causó pérdidas por 10 mil millones de dólares a los bancos globales y, según los fiscales, causó más de 100 mil millones de dólares en pérdidas a los accionistas de sus empresas de cartera. Los fiscales dijeron que las acciones de Hwang dañaron a los mercados financieros estadounidenses, así como a los inversores comunes, causando pérdidas significativas a los bancos, los participantes del mercado y los empleados de Archegos.

Hwang acumuló en secreto participaciones descomunales en varias empresas sin conservar sus acciones, según los fiscales. Hwang mintió a los bancos sobre el tamaño de las posiciones en derivados de Archegos para pedir prestados miles de millones de dólares que él y sus representantes luego utilizaron para inflar artificialmente las acciones subyacentes, dijeron los fiscales.

Halligan fue acusado por los fiscales de mentir a los bancos y permitir el plan criminal.

Durante los argumentos finales, el fiscal federal adjunto Andrew Thomas dijo a los miembros del jurado: «Para 2021, las mentiras y la manipulación de los acusados ​​habían atrapado a casi una docena de acciones y a la mitad de Wall Street en un fraude de 100.000 millones de dólares, un fraude que se vino abajo en cuestión de días. »

El equipo de defensa de Hwang describió la acusación como el “caso de manipulación del mercado abierto más agresivo” jamás presentado por fiscales estadounidenses. El abogado de Hwang, Barry Berke, dijo al jurado en su argumento final que los fiscales criminalizaban métodos de negociación agresivos pero legales.

El principal comerciante de Archegos, William Tomita, y el director de riesgos, Scott Becker, testificaron como testigos de la acusación después de declararse culpables de los cargos relacionados y aceptar cooperar en el caso.

Según la Fiscalía Federal para el Distrito Sur de Nueva York, que presentó el caso, las posiciones de Hwang eclipsaron las de los mayores inversores de las empresas, lo que hizo subir los precios de las acciones. En su apogeo, los fiscales dijeron que Archegos tenía 36.000 millones de dólares en activos y 160.000 millones de dólares en exposición accionaria.

Cuando los precios de las acciones cayeron en marzo de 2021, los bancos exigieron depósitos adicionales, lo que Archegos no pudo hacer. Luego, los bancos vendieron las acciones que respaldaban los swaps de Hwang, eliminando 100 mil millones de dólares en valor para los accionistas y miles de millones en los bancos, incluidos 5,5 mil millones de dólares para Credit Suisse, ahora parte de UBS, y 9 mil millones de dólares para Nomura Holdings.