Las nuevas empresas chinas de vehículos eléctricos están gastando más en investigación que Tesla – MundoDaily

BEIJING – Las empresas chinas de automóviles eléctricos que cotizan en bolsa en Estados Unidos están gastando más en investigación en relación con las ventas que en tesla según el análisis de CNBC de las ganancias del primer trimestre de los cuatro fabricantes de automóviles.

Es una estrategia para sobrevivir en el feroz mercado automotriz de China, el más grande del mundo. Los vehículos de nueva energía, que incluyen automóviles e híbridos que funcionan con baterías, han crecido rápidamente hasta representar más del 40% de las ventas.

Muchos fabricantes de automóviles chinos ya gastan tanto o más que sus pares globales en I+D como porcentaje de los ingresos, un aumento significativo con respecto a hace muchos años, dijo a CNBC el analista de automóviles de UBS, Paul Gong. «En ciertos casos, incluso en términos absolutos de dólares, lo eludió».

De las cuatro empresas chinas de automóviles eléctricos que cotizan en EE. UU., nio ocupó el primer lugar, gastando casi el 29% de sus ingresos en los primeros tres meses del año en investigación y desarrollo. Esto es mucho más alto que la tasa de Tesla del 5,4% en el primer trimestre y del 4,2% en el segundo. La empresa de Elon Musk es conocida por tener una tarifa relativamente baja.

No está tan claro si este aumento del gasto puede traducirse en competitividad a largo plazo.

Nio ha operado con pérdidas durante años y solo ha visto aumentar las entregas de sus autos de precio premium en los últimos meses. Además de los lanzamientos de automóviles, la compañía ha realizado eventos en los últimos años para promover sus servicios de baterías y otras tecnologías, incluido uno sobre la «calidad» del automóvil a finales de junio.

«Ahora todo el mundo habla de devolución», dijo Feng Shen, presidente del comité de gestión de calidad de Nio, en mandarín en el evento, traducido por CNBC. Se refería a un término popular en China para describir la competencia feroz, especialmente en la industria de los automóviles eléctricos.

«Las empresas deben (competir) en calidad», afirmó Shen, y añadió que «si no se puede hacer un buen trabajo en calidad, no hay nada que se pueda decir». Expuso el amplio plan de Nio para aumentar la calidad del producto, comenzando principalmente con nuevas tecnologías e innovación en la cadena de suministro.

Shen, que también es vicepresidente ejecutivo de Nio, anteriormente fue presidente de la marca de vehículos eléctricos de lujo Polestar en China y trabajó en gestión de calidad en motor ford en Estados Unidos y China.

En septiembre de 2022, Nio abrió su segunda fábrica en la ciudad de Hefei, un centro de fabricación para muchas empresas de automóviles. La fábrica cuenta con alrededor de 2.000 trabajadores humanos y 756 robots, que automatizan gran parte de la producción.

«La clave es digitalizar cada etapa de la fabricación», dijo a los periodistas en junio William Li, fundador y director ejecutivo de Nio, según una traducción de CNBC de los comentarios en chino. Dijo que si el sistema digital se puede integrar en múltiples niveles de proveedores, la empresa podrá identificar los problemas fácilmente.

Cuando se le preguntó sobre la producción global, Li dijo que Nio seguiría el mismo estándar de fabricación, pero no detalló los planes en el extranjero.

Hefei es la capital de la provincia de Anhui, al oeste de Shanghai. La región se llama delta del río Yangtze y, según China, alberga tantas fábricas que un fabricante de vehículos de nueva energía puede encontrar todas las piezas que necesita a cuatro horas en coche.

El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China dijo a CNBC en un comunicado que ha trabajado con fabricantes y proveedores de automóviles para crear cientos de casos de mejores prácticas y referencias de aplicaciones para la fabricación inteligente en el sector.

«Una ventaja competitiva clave para las empresas chinas en China es en realidad la cadena de suministro altamente efectiva o eficiente», dijo Jing Yang, director de la división de calificaciones corporativas de Asia-Pacífico de Fitch Ratings, centrándose en los automóviles chinos.

Señaló que esto podría ayudar a las empresas chinas de automóviles eléctricos a responder más rápidamente a las necesidades de los clientes y del mercado que los fabricantes de automóviles tradicionales.

En otra parte de la región, la provincia de Zhejiang, se encuentra el gigante automovilístico que cotiza en Hong Kong. Geeley y su filial de coches eléctricos que cotiza en EE.UU. Zeekr.

Los resultados del primer trimestre de Zeekr muestran que la empresa gastó el 13% de sus ventas en investigación y desarrollo. La empresa matriz Geely, que no reveló la cifra en su informe del primer trimestre, ha gastado al menos el 4% de sus ingresos en investigación durante los últimos cuatro años, un aumento significativo con respecto a años anteriores.

El vicepresidente de I+D automotriz de Geely, Ren Xiangfei, dijo a CNBC a fines del mes pasado que si bien la compañía busca mejorar tanto el hardware como el software para automóviles, este último podría ofrecer una mayor diferenciación.

«Desde la perspectiva de los usuarios, las funciones que traen más sorpresas deben implementarse a través del software», dijo Ren en mandarín, traducido por CNBC.

El software del automóvil incluye asistencia al conductor, entretenimiento a bordo y funciones de seguridad.

Ren señaló que los vehículos de nueva energía pueden soportar más de estas funciones ya que vienen con una batería más grande que los autos tradicionales que funcionan con combustible.

«Esto introducirá un nuevo concepto, el coche definido por software», afirmó.

El mes pasado, Geely lanzó su «Aegis Short Blade Battery», que según el fabricante de automóviles pasó pruebas por encima de los estándares de la industria sin explotar.

Es un rival de la «batería blade» de BYD que posiblemente lanzó a la compañía a su posición como líder en vehículos eléctricos. Geely ocupó el segundo lugar en ventas de vehículos de nueva energía en la primera mitad del año, colocando a Tesla en tercer lugar, según la Asociación de Vehículos de Pasajeros de China.

Ren dijo que la nueva batería, que se espera que se utilice inicialmente en los automóviles Geely, aumenta los costos de producción en aproximadamente 1.000 yuanes (alrededor de 137,69 dólares) en comparación con los vehículos de la competencia.

Debido a que la fórmula química para fabricar baterías está relativamente madura, ahora es más importante garantizar la coherencia en la fabricación, dijo. «Esto requiere el apoyo de una fábrica inteligente».

Geely también ha lanzado una arquitectura de automóvil eléctrico llamada SEA que, según dice, permite una producción más rápida de vehículos de diferentes tamaños.

«La plataforma del vehículo es probablemente el aspecto más importante a considerar, además de la coherencia con el enfoque», dijo Taylor Ogan, director ejecutivo de Snow Bull Capital, con sede en Shenzhen.

Dijo que es importante ver que una empresa está entregando algo poco después de anunciarlo y que ya hay equipos separados trabajando en futuros lanzamientos de productos. «Creo que ese es el claro diferenciador», dijo.

Gong, de la UBS, advirtió que la relación entre el gasto en investigación y las ventas, a veces llamada intensidad de I+D, no es una medida definitiva de la innovación tecnológica.

«Si pueden vender más automóviles con una mayor rentabilidad, eso básicamente significa que sus métodos innovadores probablemente sean correctos. Algunos de ellos pueden no tener recursos legales», dijo Gong, señalando que esto podría incluir una reducción sistematizada de costos. «Menos sofisticado, pero realmente poderoso».

xpeng tuvo una intensidad de I+D del 20% en el primer trimestre. Auto Li era sólo el 11%, pero los automóviles de la compañía que ampliaban la autonomía superaron con creces las ventas de vehículos puramente eléctricos de batería.

Cuando se trata de dólares estadounidenses absolutos, las empresas que cotizan en Hong Kong BYD gastó el equivalente a 1.470 millones de dólares en investigación en el primer trimestre, o el 8,5% de sus ingresos. Eso es más de los 1.150 millones de dólares que Tesla gastó en investigación y desarrollo durante ese período.

De cara al futuro, las empresas de automóviles eléctricos están intentando diferenciarse en términos de batería y software, dos categorías dominadas por GATO y Huawei, respectivamente, dijo Jing Liu, profesor de contabilidad y finanzas y director del centro de investigación de inversiones de la Escuela de Graduados en Negocios Cheung Kong.

Liu dijo que es poco probable que una empresa sea capaz de producir un producto mejor que cualquiera de los proveedores, pero eso significa que, en última instancia, es difícil para los fabricantes de automóviles destacarse en un mercado donde los consumidores pueden cambiar fácilmente de marca.

Huawei reveló que gasta al menos el 10% de sus ingresos en I+D. La tasa de intensidad CATL fue del 5,4% en el primer trimestre.

— Sonia Heng de CNBC contribuyó a este informe.