Los mayores errores de la derrota de los inversores en un intento de ganar el mercado – MundoDaily

El pionero de la inversión del índice Charley Ellis dice que lo que dio lugar al éxito del fondo del índice sigue siendo cierto hoy: «Es prácticamente imposible ganar el mercado», le dijo a Bob Pisani, de CNBC, en el «Etf Edge» del Segundo – pasado.

Pero Ellis advierte sobre otro obstáculo tan alto como el desempeño a bajo plazo de la gestión activa que conserva muchos inversores: puede ser su peor enemigo cuando se trata de su estrategia de inversión.

Las complejidades del mercado, la volatilidad y un número infinito de otras variables pueden causar fluctuaciones de precios impredecibles, pero su propia mentalidad también es la clave entre las variables que pueden retrasar su cartera financiera.

En su nuevo libro, «Repensar la inversión», Ellis detalla una serie de prejuicios inconscientes que afectan nuestro pensamiento sobre el dinero en el mercado. Algunos de los grandes que aborda en el libro:

• La falacia del jugador: La creencia de que, mientras eligía una acción, elegirá todas las demás acciones.
• Sesgo de confirmación: Buscar información que confirme las creencias preexistentes.
• Rebaño: Siguiendo ciegamente las acciones de un grupo más grande.
• Falacia de costo hundido: Continuar invirtiendo en inversiones fallidas.
• Disponibilidad: Estar influenciado por información fácilmente accesible, ya sea realmente valiosa o no.

Los impactos de estos sesgos en la estrategia de su cartera pueden ser mayores, dice Ellis, y deberían llevar a los inversores a «repensar» su enfoque en el mercado.

«En lugar de tratar de obtener más, trate de pagar menos», dijo. «Por eso los ETF … tenían tanto sentido».

La investigación muestra que los ETF generalmente tienen tasas más bajas que los fondos mutuos mutados tradicionales activamente, aunque los fondos mutuos indexados tradicionales, como los fondos S&P 500 Vanguardia Y la lealtad también tiene tasas de ultra-Baixa (algunas incluso son tasas de gestión).

Ellis argumenta que el uso de tasas más bajas de tasas más bajas, combinada con el alquiler de nuestros sesgos de comportamiento, puede ayudar a los inversores a ganar años o incluso décadas después.

«Son aburridos, así que los dejamos solos y ejercen a la larga, muy, muy generosamente», dijo.

El experto en ETF desde hace mucho tiempo Dave Nadig, que apareció en «Etf Edge» con Ellis, estuvo de acuerdo.

«Las personas que intentan predecir que las personas siempre trabajan terriblemente», dijo Nadig. Una inversión a largo plazo en un fondo índice «ayuda a superar una gran cantidad de estos sesgos simplemente porque le prestará menos atención», agregó.

También señaló el error que muchos inversores cometen tratando de superar el mercado, el momento, solo para terminar superando. «Hay más días buenos que días malos», dijo Nadig. «Si está perdiendo los 10 mejores días en el mercado y pierde los peores 10 días en el mercado, es mucho peor que ser invertido. Las matemáticas son muy difíciles de argumentar».

Otro consejo de cambio de mentalidad que Ellis ofreció en el ETF Edge de la semana pasada a los inversores centrados en invertir lo suficiente para una jubilación segura: comience a pensar en el flujo de ingresos del seguro social de una manera nueva.