Vea por qué los inversores ‘muertos’ superan a los vivos – MundoDaily

Los inversores «muertos» generalmente vencen a la vida, al menos cuando se trata de rendimientos de inversión.

Un inversor «muerto» se refiere a un comerciante inactivo que adopta una estrategia de inversión «Compra y Hold». Esto generalmente conduce a mejores rendimientos que el comercio activo, que generalmente incurre en costos, impuestos e impuestos más altos de la toma de decisiones impulsivas y emocionales, dijeron los expertos.

Resulta que no hace nada, generalmente genera mejores resultados para el inversor promedio que asumir un papel más activo en la cartera, según los expertos en inversiones.

La «mayor amenaza» para los rendimientos de los inversores es el comportamiento humano, no las acciones de la política o la compañía, dijo Brad Klontz, un planificador financiero certificado y psicólogo financiero.

«Ellos son los que venden (inversiones) cuando están en pánico y, por el contrario, compran cuando todos están emocionados», dijo Klontz, director administrativo de YMW Advisors en Boulder, Colorado, y miembro del Consejo del CNBC.

«Somos nuestro peor enemigo, por lo que los inversores muertos superan a los vivos», dijo.

Los inversores muertos continúan «poseer» sus acciones a través de altibajos.

Históricamente, las acciones siempre se han recuperado después de una crisis, y han alcanzado nuevas alturas cada vez, dijo Klontz.

Los datos muestran cómo los hábitos dañinos pueden estar relacionados con el inversor de compra y mantenimiento.

El rendimiento promedio del inversionista de acciones fue la tasa de acciones S&P 500 con 5.5 puntos porcentuales en 2023, según Dalbar, que lleva a cabo un comportamiento anual de los inversores para estudiar. (El inversor promedio ganó alrededor del 21%, mientras que el S&P 500 regresó un 26%, dijo Dalbar.

El tema también se desarrolla en horizontes de tiempo más largo.

El Fondo Medio Medio de EE. UU. Y el inversor del tipo de cambio en los tipos de cambio ganaron 6.3% por año desde la década de 1940 hasta 2023, según Morningstar. Sin embargo, el fondo promedio tuvo un rendimiento total de 7.3% durante este período, dijo.

Esta brecha es «significativa». El escribió Jeffrey PTAK, director de gestión de Morningstar Research Services.

Esto significa que los inversores perdieron alrededor del 15% de los rendimientos de sus fondos generados en 10 años, escribió. Esta brecha es consistente con los retornos de períodos anteriores, dijo.

«Si compra alto y vende bajo, su regreso llegará tarde en la devolución de la compra y el mantenimiento», escribió PTAK. «Por eso tu regreso se quedó corto».

Impulsos emocionales que se venderán durante las convulsiones o comprar en ciertas categorías cuando llegan (piense Las acciones de memes, cifrado u oro) tienen sentido al considerar la evolución humana, dijeron los expertos.

«Estamos conectados para correr con el rebaño», dijo Klontz. «Nuestro enfoque para invertir es realmente psicológicamente la forma absoluta de invertir, pero estamos conectados para hacerlo de esta manera».

Los cambios en el mercado también pueden desencadenar una respuesta de lucha o escape, dijo Barry Ritholtz, presidente y director de inversiones de Ritholtz Wealth Management.

«Hemos evolucionado para sobrevivir y adaptarnos a Savana, y nuestra intuición … queremos que dé una respuesta emocional inmediata», dijo Ritholtz. «Esta respuesta inmediata nunca tiene un buen resultado en los mercados financieros».

Estos errores de comportamiento pueden aumentar grandes pérdidas, dicen los expertos.

Considere una inversión de US $ 10,000 en S&P 500 de 2005 a 2024.

Un inversor de compra y mantenimiento tendría casi $ 72,000 al final de estos 20 años, para un rendimiento anual promedio del 10,4%, de acuerdo a Para JP Morgan Asset Management. Mientras tanto, perder los 10 mejores días del mercado durante este período tendría más del total a la mitad, a $ 33,000, según ellos. Por lo tanto, perdiendo los mejores 20 días, un inversor tendría solo $ 20,000.

Obviamente, los inversores no deberían hacer nada realmente.

Los consultores financieros generalmente recomiendan pasos básicos, como revisar la asignación de activos (asegurando que se alinee con el horizonte y los objetivos de la inversión) y reequilibrar periódicamente para mantener esta combinación de acciones y títulos.

Hay fondos que pueden automatizar estas tareas para los inversores, como fondos equilibrados y fecha de destino.

Estos fondos «todo en uno» son ampliamente diversos y se encargan de las tareas «mundanas» como el reequilibrio, escribió PTAK. Requieren menos transacciones de los inversores, y las transacciones limitantes son una clave general para el éxito, dijo.

«Menos es más», escribió PTAK.

(Los expertos ofrecen un poco de cuidado: ten cuidado con Mantenga estos fondos en cuentas de no retiro por razones fiscales).

La rutina también ayuda, según PTAK. Esto significa automatizar la economía y la inversión en la medida de lo posible, escribió. Contribuir a un plan 401 (k) es un buen ejemplo, dijo, ya que los trabajadores hacen contribuciones a cada período de nómina sin pensar en ello.